1. Chương trình thực hiện hành vi nghề nghiệp (Professional Conduct Program – PCP)

Định nghĩa : Professional Conduct Program (PCP) là chương trình do CFA Institute quản lý nhằm giám sát và thực thi Code of Ethics và Standards of Professional Conduct đối với các thành viên và ứng viên CFA.

Vai trò của PCP

• Đảm bảo các thành viên CFA tuân thủ các quy tắc đạo đức và chuẩn mực nghề nghiệp.

• Điều tra và xử lý các vi phạm về đạo đức.

• Duy trì tính liêm chính và uy tín của chứng chỉ CFA.

Quy trình xử lý vi phạm
PCP nhận thông tin vi phạm từ nhiều nguồn như:

• Tự báo cáo của ứng viên/thành viên CFA.

• Báo cáo từ người khác (đồng nghiệp, khách hàng, công ty…).

• Kết quả kiểm tra đạo đức trong kỳ thi CFA.

• Tin tức hoặc dữ liệu công khai liên quan đến vi phạm đạo đức.

Sau khi tiếp nhận, PCP sẽ:

1. Điều tra: Thu thập bằng chứng, phỏng vấn liên quan.

2. Đánh giá: Xác định mức độ vi phạm so với chuẩn mực đạo đức CFA.

3. Xử lý: Có thể cảnh cáo, đình chỉ hoặc loại bỏ tư cách thành viên CFA nếu vi phạm nghiêm trọng.

Cơ quan quản lý PCP
PCP do CFA Institute giám sát và quản lý nhằm đảm bảo các thành viên và ứng viên tuân thủ Code of Ethics và Standards of Professional Conduct.

2. Các thành phần chính tham gia PCP

CFA Board of Governors (Hội đồng quản trị CFA Institute)

• Cơ quan cao nhất chịu trách nhiệm giám sát PCP.

• Xác định chính sách và quy trình xử lý vi phạm.

Disciplinary Review Committee (DRC) – Ủy ban Xem xét Kỷ luật

• Gồm các thành viên CFA có kinh nghiệm.

• Đánh giá và đưa ra quyết định cuối cùng về các trường hợp vi phạm đạo đức.

Professional Conduct Staff (Nhân sự chuyên trách về đạo đức nghề nghiệp)

• Nhóm luật sư và chuyên gia của CFA Institute.

• Điều tra các báo cáo vi phạm và đưa ra khuyến nghị kỷ luật.

Hearing Panel (Hội đồng xét xử vi phạm)

• Gồm thành viên DRC và nhân sự CFA Institute.

• Xử lý các trường hợp vi phạm nghiêm trọng, tổ chức phiên điều trần nếu cần.

Respondent (Người bị điều tra – Thành viên hoặc Ứng viên CFA)

• Cá nhân bị cáo buộc vi phạm đạo đức.

• Có quyền cung cấp bằng chứng, phản hồi và tham gia vào quá trình điều tra.

2. Các quy tắc đạo đức (The Code of Ethics) – 6 nguyên tắc chính

• Hành động trung thực, liêm chính, đặt lợi ích của xã hội và khách hàng lên hàng đầu.

• Duy trì tiêu chuẩn đạo đức cao và nâng cao uy tín nghề nghiệp.

• Tuân thủ pháp luật, quy tắc và chuẩn mực nghề nghiệp.

• Hành động vì lợi ích khách hàng, duy trì sự trung thực trong đầu tư.

• Nâng cao năng lực chuyên môn liên tục.

• Thúc đẩy sự chuyên nghiệp và đạo đức trong ngành tài chính

3. Chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp (The Standards of Professional Conduct)

Quy tắc đạo đức đề ra nguyên tắc chung, không bắt buộc chi tiết. Trong khi đó, Chuẩn mực đạo đức là hướng dẫn cụ thể và bắt buộc, đảm bảo hành vi của Thành viên và Ứng viên tuân thủ đúng chuẩn mực.

Nội dung chi tiết của các chuẩn mực sẽ được trình bày ở Reading III, về cơ bản Chuẩn mực đạo đức của CFA bao gồm 7 phần:

I) Chuyên nghiệp – Professionalism

• A. Kiến thức về Luật pháp
• B. Độc lập và khách quan
• C. Sai lệch trong trình bày
• D. Phi đạo đức

Sự liêm chính của thị trường vốn – Integrity of Capital Markets

• A. Thông tin quan trọng chưa công bố
• B. Thao túng thị trường

Trách nhiệm đối với khách hàng – Duties to Clients

• A. Trung thành, thận trọng và quan tâm
• B. Đối xử công bằng
• C. Phù hợp
• D. Trình bày về hiệu quả đầu tư
• E. Bảo mật thông tin

Trách nhiệm đối với công ty chủ quản – Duties to Employers

• A. Trung thành
• B. Các thỏa thuận thù lao khác
• C. Trách nhiệm của người giám sát

Phân tích, khuyến nghị và hoạt động đầu tư – Investment Analysis, Recommendations, and Actions

• A. Cơ sở thận trọng và hợp lý
• B. Giao tiếp với khách hàng và khách hàng tiềm năng
• C. Lưu trữ hồ sơ

Xung đột lợi ích – Conflicts of Interest (

• A. Công bố xung đột
• B. Thứ tự ưu tiên giao dịch
• C. Phí giới thiệu

Trách nhiệm với tư cách là thành viên/ứng viên của viện CFA -Responsibilities as a CFA Institute Member or Candidate

• A. Ứng xử với vai trò là người tham gia các chương trình của viện CFA
• B. Dẫn chiếu đến viện CFA, chứng chỉ CFA và chương trình CFA

Tóm lại:

• Code of Ethics đưa ra nguyên tắc chung về đạo đức.

• Standards of Professional Conduct cung cấp hướng dẫn chi tiết về cách hành xử trong nghề nghiệp.

• Mục tiêu: Duy trì tính liêm chính của thị trường tài chính và bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư.